Poker Đã Dạy Tôi Điều Gì Về Đầu Tư
Một trong những bài học đầu tư quan trọng nhất mà tôi từng học được không đến từ thị trường.
Nó đến từ một bàn poker.
Thoạt nhìn, poker và đầu tư dường như hoàn toàn khác nhau.
Một bên liên quan đến những lá bài.
Bên còn lại liên quan đến vốn.
Nhưng cả hai đều đòi hỏi phải đưa ra quyết định khi chưa biết tương lai.
Đó là lý do tôi tin rằng poker giúp rèn luyện nhiều kỹ năng giống với những gì cần có để trở thành một nhà đầu tư thành công.
Quan Sát
Tôi nhớ một ván bài khi mình cầm đôi 9 trên tay.
Lá flop xuất hiện cả quân 8 và quân J.
Bài của tôi hoàn toàn không phải một tay bài bất khả chiến bại.
Một đối thủ tiếp tục cược rất mạnh qua cả ba vòng cược.
Thoạt nhìn, bỏ bài có vẻ là lựa chọn hợp lý.
Tuy nhiên, có điều gì đó khiến tôi cảm thấy bất thường.
Mẫu hình cược, thời điểm hành động và cách thể hiện của đối thủ cho thấy sự yếu thế hơn là sức mạnh.
Cuối cùng tôi quyết định theo cược.
Đối thủ lật bài A9.
Anh ta đang bluff.
Quyết định theo cược đã mang lại lợi nhuận.
Nhưng đó không phải bài học quan trọng nhất.
Bài học quan trọng nhất là tôi đã đưa ra quyết định mà không hề biết trước đáp án.
Tôi có thông tin không đầy đủ.
Tôi có sự bất định.
Tôi có các xác suất.
Đó chính xác là hình ảnh của đầu tư.
Sự Hiểu Lầm Lớn Nhất Trong Đầu Tư
Nhiều người đánh giá quyết định dựa trên kết quả.
Nếu kiếm được tiền, họ cho rằng quyết định đó là đúng.
Nếu mất tiền, họ cho rằng quyết định đó là sai.
Đây là một trong những cách nhanh nhất khiến chúng ta ngừng học hỏi.
Một quyết định sai vẫn có thể kiếm được tiền.
Một quyết định đúng vẫn có thể mất tiền.
Thị trường vốn mang bản chất bất định.
Ngay cả những nhà đầu tư giỏi nhất cũng thường xuyên sai.
Mục tiêu không phải là đúng trong mọi lần.
Mục tiêu là đưa ra những quyết định có giá trị kỳ vọng dương.
Từ Poker Đến Thị Trường
Mỗi khi mở một giao dịch, tôi luôn nhắc bản thân rằng mình đang hoạt động trong môi trường bất định.
Tôi không bao giờ biết chắc điều gì sẽ xảy ra tiếp theo.
Tôi không bao giờ biết liệu vị thế có ngay lập tức đi theo hướng có lợi hay không.
Tôi không bao giờ biết một sự kiện địa chính trị, một báo cáo kinh tế hay một cú sốc thị trường có làm thay đổi hoàn toàn môi trường giao dịch hay không.
Điều tôi có thể kiểm soát là chất lượng của quyết định.
Tôi có một luận điểm đầu tư hay không?
Tôi đã xác định rõ rủi ro chưa?
Điều gì sẽ chứng minh rằng tôi sai?
Lợi nhuận tiềm năng có xứng đáng với rủi ro phải chấp nhận hay không?
Những câu hỏi đó quan trọng hơn rất nhiều so với việc dự đoán cây nến tiếp theo.
Một Bài Học Cho Nhà Đầu Tư
Một trong những lý do khiến nhiều nhà đầu tư gặp khó khăn là họ quá tập trung vào kết quả.
Họ ăn mừng những sai lầm có lợi nhuận.
Họ từ bỏ những quy trình đúng đắn chỉ vì các khoản lỗ tạm thời.
Theo thời gian, điều đó tạo ra hành vi thiếu nhất quán và kết quả cũng thiếu nhất quán.
Các nhà đầu tư chuyên nghiệp suy nghĩ theo cách khác.
Họ đánh giá chất lượng quyết định trước khi đánh giá kết quả.
Kết quả vẫn quan trọng.
Nhưng thường chỉ là một chỉ báo xuất hiện sau cùng.
Quy trình mới là thứ cần được ưu tiên trước.
Suy Nghĩ Cuối Cùng
Ván poker mà tôi nhớ nhất không phải là ván giúp tôi kiếm được nhiều tiền nhất.
Đó là ván bài đã dạy tôi cách sự bất định vận hành.
Cả poker lẫn đầu tư đều không tưởng thưởng cho sự chắc chắn.
Cả hai đều tưởng thưởng cho khả năng ra quyết định có kỷ luật trong môi trường bất định.
Mục tiêu không phải là biết trước tương lai.
Mục tiêu là đưa ra những quyết định tốt hơn trước khi tương lai xuất hiện.